Fórmula

Taxa de esforço (%) = (Total de prestações mensais ÷ Rendimento líquido mensal) × 100

“Total de prestações” inclui todos os créditos em curso: habitação, automóvel, pessoal e pagamentos fraccionados de cartões. “Rendimento líquido” é o que o agregado recebe depois de impostos e contribuições.

Exemplos práticos

Valores ilustrativos
AgregadoRendimento líquidoPrestaçõesTaxa de esforço
Uma pessoa1 300 €260 €20 %
Casal2 600 €910 €35 %
Casal com habitação3 200 €1 520 €47,5 %

Como interpretar

Uma taxa mais baixa significa mais rendimento livre para despesas essenciais, poupança e imprevistos. Uma taxa alta reduz a margem de manobra e aumenta o risco de incumprimento se o rendimento baixar ou os juros subirem. Não existe uma percentagem universalmente “certa”: depende do rendimento absoluto, do número de pessoas no agregado e das despesas fixas que não são crédito (renda, saúde, educação).

Diferença face à avaliação dos bancos

As instituições de crédito em Portugal calculam um rácio equivalente, o DSTI (debt service-to-income), seguindo a Recomendação macroprudencial do Banco de Portugal. Esse cálculo é mais exigente do que a divisão simples:

  • Aplica um agravamento à taxa de juro (teste de stress) nos créditos a taxa variável ou mista.
  • Considera uma redução do rendimento quando o mutuário terá mais de 70 anos no fim do contrato.
  • Fixa um limite de referência para o rácio, com uma margem de exceções por instituição.
Limite em vigor: segundo a Recomendação Macroprudencial n.º 1/2026 do Banco de Portugal, aplicável aos contratos cuja avaliação de solvabilidade ocorra a partir de 1 de agosto de 2026, é recomendado que as instituições não concedam crédito que resulte num DSTI superior a 45 % (antes, 50 %). Em cada semestre, até 10 % do montante de crédito concedido por cada instituição pode ultrapassar esse limite. Nos créditos a taxa variável ou mista, a prestação é calculada com uma subida do indexante de pelo menos 0,5, 1 ou 1,5 pontos percentuais, consoante o prazo. Fonte consultada em 12 de novembro de 2026.

Endividamento responsável

Antes de assumir uma nova prestação, compare o rendimento que sobra depois de todas as prestações com as despesas fixas do agregado. Considere um fundo de emergência e a possibilidade de perda de rendimento. Prazos mais longos reduzem a prestação mas aumentam o custo total.

Perguntas frequentes

A renda da casa conta para a taxa de esforço?

Na definição habitual, não: a taxa de esforço mede prestações de crédito. A renda é, no entanto, uma despesa fixa essencial que reduz a sua margem real e que deve pesar na decisão.

Devo usar o rendimento bruto ou líquido?

Líquido — o valor que efetivamente recebe. Usar o bruto subestima a taxa de esforço real.